私募排排网——最近10年年化收益率排序穿石投资蔡生俭名列第十位

重庆穿石投资   2022-11-02 本文章51阅读

林园、陆航、庄涛、司维等攻守兼备,中长期优质基金经理名单揭晓

2022-10-31 08:45:58

私募排排网 熊显波    扫码阅读 更优体验  

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10月28日,上证指数再创下半年以来新低,直逼年内低点。恒生指数更是创下2009年以来的新低。

市场弱势的时候,比拼的就是防守能力,也就是控回撤的能力。在这一方面,经验老道的投资人通常更懂得防守。

而在市场牛气冲天的时候,“撑死胆大的,饿死胆小的”现象时有发生,主要是新入场者,缺乏风险意识,喜欢追高,但由于市场情绪好,追高的策略在牛市环境下容易阶段性的表现出强者恒强。

但穿越牛熊,依然能够在这个市场上生存得很好的投资人,往往就是同时具备进攻与防守能力的人。在收益率曲线上,就表现为较高的年化收益率,同时取得较高的夏普比率。

从近五年情况来看,2017年是价值股的牛市,2018年则是熊市,2019-2021年则是赛道板块的结构性牛市,2022年则和2018年很类似,整体弱势。所以,近5年也算是一个牛熊周期的轮回。

而近十年情况来看,期间发生了2014-2015年的一轮持续不到1年的牛市行情,同时2015-2016年期间出现了大幅下挫的行情。所以,近10年的A股算是经历了两轮牛熊周期。

那么在近5年和近10年周期里,作为基金产品管理人的基金经理,到底是“初生牛犊”的新人表现更好,还是“老马识途”的老将更加出色呢?

新锐基金经理在近5年整体表现更亮眼

为此,我们统计了截至2022年9月底,在私募排排网有业绩更新的基金经理的业绩数据。按照基金经理的从业年限分为30年以上,20-29年,10-19年和10年以下四个组别,统计了符合以上条件的661位私募基金经理近五年和近十年的年化收益率和夏普比率数据。

需要说明的是,很多私募基金经理没有披露相关的从业年限数据或者近五年和近十年的数据,因此不在我们统计范围内,此次统计属于不完全统计。

此外,从业年限一般从基金经理踏上工作岗位算起,而不是从担任基金经理算起。而一般走上基金经理岗位,也需要在研究员岗位或者实业领域积累几年经验,因此,我们在此,把从业年限在10年以下的基金经理称为“新锐”经理,而30年以上的称为市场“老将”。

根据私募基金经理近五年的业绩数据显示,从业30年以上的经理,近五年平均年化收益率为9.05%,仅高于从业年限在20-29年的;而平均夏普比率为0.45,在四组数据中最低。

而从业10年以下的私募基金经理,其近五年的年化收益率平均值为12.11%,在四组数据中最高;同时,其近五年的夏普比率平均值为1.24,也是四组数据当中最高的。

在近五年的业绩表现中,从业年限在10年以下的新锐私募基金经理的平均年化收益率和夏普比率均是最高的。可以说,新锐经理在四组不同从业年限的基金经理当中,近五年的业绩整体表现是最好的

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数据来源:私募排排网数据中心

市场老将在近10年整体表现更出色

根据私募基金经理近十年的业绩数据显示,从业30年以上的经理,近十年平均年化收益率为15.69%,平均夏普比率为0.70,均是各从业年限组当中最高的一组。

而且,在近十年的业绩数据当中有个明显的规律,就是从业年限越高的基金经理组,其平均年化收益率和夏普比率也越高。可以说,拉长周期来看,市场老将在近十年的业绩整体表现要更出色

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数据来源:私募排排网数据中心

25位基金经理近五年攻守俱佳

在近五年和近十年当中,穿越牛熊周期,那些业绩曲线平滑上涨的基金经理,其业绩表现上都有较高的年化收益率和夏普比率。追求这种稳定复利,也是很多投资人的目标。

为此,私募排排网根据基金经理的业绩数据,在661位私募基金经理当中,筛选出了最近5年年化收益率居前10%(即前67名)且同时夏普比率也居前10%(即前67名)的基金经理,总共有25名基金经理上榜。

可以发现,这25名优秀私募基金经理的从业年限绝大多数落在10-19年这个年限内,其核心策略为股票策略的占13个,期货及衍生品策略占10个。近5年年化收益率均在20%以上,夏普比率均在1.2以上。

从基金经理所属公司的规模来看,来自5亿以下规模的基金经理有9名,属于最多的。其次是,20-50亿规模的有6名,100亿以上规模的有3名。

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其中,复胜资产的陆航,在上榜的基金经理当中,最近五年年化收益率最高,达到44.21%,夏普比率也有1.2

陆航从业年限为17年,曾任职于海富通基金,任中小盘股票分析师,QFII投资顾问,绝对收益部投资经理,是复胜资产的创始人。  

复胜资产成立于2015年,公司专注于境内外二级市场股票投资。公司核心团队拥有近20年A股、港股、美股三地投资经验及国内顶级公募的从业经验,公司始终秉持“复利致胜”的原则,坚持业绩驱动型的价值投资,重视投资的可持续性,致力为投资者获取长期的稳健收益,目前公司在管规模已经达到100亿以上。

在上榜的25名基金经理中,核心策略为期货及衍生品策略的基金经理上榜10个,其中来自均成资产的基金经理司维表现突出。

司维在近5年年化收益率达到38.05%,夏普比率为1.44,在此次上榜的期货及衍生品策略当中,排名靠前。司维是北京大学理学硕士,曾在微软亚洲研究院和全球最大半导体设备商ASML从事4年多大数据研究分析工作。自2010年起进入证券投资领域,通过结合在买方机构实战经验和先进的数据分析方法逐步建立了一套完备的量化投资框架和多个稳健的投资策略,注重运用多品种多策略多投资周期,同时严格管理风险暴露的方法来追求长期稳定的投资回报。

均成资产管理有限公司成立于2016年,是一家以量化投资为核心的专业资产管理公司。公司目前管理规模为20-50亿。目前投资领域覆盖股票,股指期货以及商品期货。

庄涛、林园、吴伟志等多位百亿私募基金经理近10年业绩出色

同时,私募排排网也在63位私募基金经理当中,筛选出了最近10年年化收益率居前20名且同时夏普比率也居前20名的基金经理,总共有13名基金经理上榜。其中,从业年限在30年以上的“老将”就有6名。

可以发现,此次上榜的13名私募基金经理其核心策略均为股票策略。近10年年化收益率均在16%以上,夏普比率均在0.69以上。从业年限在30年以上的基金经理占据6席,几乎占了上榜的一半。

从基金经理所属公司的规模来看,与近五年榜单不同的是,来自5亿以下规模的基金经理仅有1名,而来自20-50亿规模的最多,有5名,其次是100亿规模以上的有4名。

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其中,来自百亿私募盘京投资的庄涛,其最近十年的年化收益率为25.60%,夏普比率为1.16,在上榜的13名基金经理当中,其年化收益率最高。

而投资界的明星私募基金经理林园,也以近十年年化21.33%的收益率和0.81的夏普比率登上榜单,其年化收益率在榜单中居于第二位。

林园是林园投资的创始人,林园投资是国内最早开展私募基金业务的公司之一,目前公司管理规模已经达到100亿元以上级别。

林园毕业于临床医学专业,曾就职于深圳红会医院(担任内科门诊医生)。2006年创办阳光私募公司,由于业绩突出,林园也时常被人冠以“股神”的称号。

 

规则说明

【数据说明】:私募排排网,截至2022年9月,基金经理管理产品数量在3只(包含3只)以上,且当月有产品净值已更新。

【基金经理排名计算规则】:以基金经理名下所有基金的月度收益算术平均作为月度收益。若基金经理近期新发产品较多,则业绩排名或受此规则影响。

【数据阶段性说明】私募排排网收录的数据均带有周期性,不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证,不作为私募管理机构之间的长期能力对比。

【风险揭示】:投资有风险,本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险,认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件,充分认识产品的风险收益特征,并根据自身情况做出投资决策,对投资决策自负盈亏。

 

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附录:在私募排排网上,历年以来穿石获奖名单

公司榜:

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经理榜:

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基金榜:

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